원화 스테이블코인 발행 현황과 전망 - 2025년 법안부터 은행 참여까지 완벽 정리

원화 스테이블코인은 2025년 현재 국내 금융업계에서 가장 뜨거운 화두입니다. 관련 법안이 국회에서 논의중이며, 일부 주요 은행들이 시범발행 및 테스트 단계에 들어섰습니다.

이 글에서는 원화 스테이블코인의 기본 개념부터 최신 법안 현황, 은행과 민간의 참여 동향, 그리고 향후 전망까지 자세히 알려드리겠습니다.

원화 스테이블코인이란 무엇인가요

원화 스테이블코인은 우리나라 원화와 1대1로 연동된 디지털 화폐입니다. 쉽게 말해 1,000원짜리 원화 스테이블코인은 항상 1,000원의 가치를 유지한다는 뜻이죠.

기존 비트코인이나 이더리움 같은 암호화폐는 가격이 수시로 변동합니다. 하지만 스테이블코인은 특정 화폐나 자산과 연동되어 가격이 안정적으로 유지되는 것이 특징입니다.

현재 전 세계적으로 가장 많이 사용되는 스테이블코인은 달러와 연동된 USDT, USDC 등입니다. 이들은 주로 해외 거래소에서 암호화폐 거래의 중간 매개체 역할을 하고 있어요.

그렇다면 왜 원화 기반 스테이블코인이 필요할까요?

국내에서 달러 스테이블코인을 사용할 때마다 환율 변동 위험을 감수해야 하고, 무엇보다 우리나라 통화주권을 강화하는 측면에서도 중요한 의미를 갖습니다.

2025년 현재 국회에는 원화 스테이블코인 관련 법안이 6건 이상 발의되어 있습니다. 각 법안마다 세부 내용은 다르지만, 핵심 쟁점은 비슷합니다.

가장 중요한 논점은 누가 발행할 수 있는가입니다. 은행만 발행할 수 있도록 제한할지, 아니면 일정 조건을 만족하는 민간업체도 참여할 수 있게 할지가 핵심 쟁점이에요.

또한 발행사의 자기자본 요건도 5억원~50억원까지 다양하게 제시되고 있습니다. 준비자산을 어떤 형태로 보관할지, 이자를 지급할 수 있는지 여부도 중요한 논의 사항입니다.

정부는 2024년 7월부터 '디지털자산기본법' 1단계를 시행했고, 2025년 8월에 원화 스테이블코인 포함 내용을 반영한 2다나계 초안을 공개했으며, 최종 공식안은 2025년 11월 발표 예정입니다.

1단계에서는 주로 이용자 보호와 시장 공정성에 중점을 두었다면, 2단계에서는 보다 포괄적인 규제 방안이 마련될 것으로 예상됩니다.

국회와 정부의 움직임을 보면 2026년 상반기에 관련 법안이 통과될 가능성이 높습니다.

국내 주요 은행 중 KB국민은행, 신한은행, 하나은행이 파일럿 프로젝트를 공식화 했으며, 우리은행과 NH농협은 내부 검토 및 기술 검증 단계에 머물러 있습니다.

한국은행은 은행 중심의 컨소시엄 방식을 선호한다는 입장을 밝혔습니다. 이는 금융 안정성과 통화정책의 일관성을 유지하기 위한 조치로 보입니다.

은행들은 이미 관련 기술 검증과 시스템 구축을 진행 중입니다. 특히 블록체인 기술을 활용한 결제 시스템 구축과 보안 체계 마련에 집중하고 있어요.

한편 핀테크 기업들과 블록체인 전문업체들도 시장 선점을 위해 적극적으로 움직이고 있습니다. 이들은 은행보다 유연한 기술력과 혁신적인 비즈니스 모델을 앞세워 경쟁력을 확보하려 하고 있습니다.

다만 현실적으로는 은행 발행이 신뢰성과 안정성 측면에서 우위를 점할 것으로 예상됩니다. 민간업체의 직접 발행은 중앙은행의 통화정책에 미칠 영향을 고려할 때 제약이 클 수밖에 없기 때문입니다.

실제로 관련 상표 출원도 꾸준히 이루어지고 있어 업계의 관심이 얼마나 뜨거운지 알 수 있습니다.

원화 스테이블코인은 한국은행이 강조하는 금융안정성과 거래 투명성을 모두 충족해야 합니다. 이를 위해 여러 기술적, 제도적 장치들이 논의되고 있어요.

먼저 발행 구조 측면에서는 은행이 51% 이상 지분을 갖는 방식이 유력하게 검토되고 있습니다.

이를 통해 은행의 신뢰성을 바탕으로 하되, 민간의 기술력과 혁신도 활용할 수 있는 구조를 만들려는 것입니다.

기술적으로는 이더리움 같은 퍼블릭 블록체인 활용이 권장되고 있습니다. 다만 실제 구현 방식은 각 금융기관의 전략과 정부 가이드라인에 따라 달라질 수 있어요.

규제 측면에서는 자금세탁방지(AML)와 내부통제 시스템이 필수적으로 적용될 예정입니다.

이는 글로벌 금융시스템에서 이미 검증된 절차들로, 원화 스테이블코인도 동일한 수준의 보안과 투명성을 확보해야 합니다.

또한 발행량 관리와 유통 모니터링도 중요한 쟁점입니다. 중앙은행의 통화정책과 조화를 이루면서도 시장의 수요에 유연하게 대응할 수 있는 시스템 구축이 필요하기 때문입니다.

Q. 원화 스테이블코인은 언제쯤 실제로 사용할 수 있나요?
A. 관련 법안 통과 시점에 따라 달라지지만, 빠르면 2026년 하반기부터 일부 은행 주도의 시범 서비스가 가능할 것으로 예상됩니다.

Q. 일반인도 원화 스테이블코인을 쉽게 구매하고 사용할 수 있나요?
A. 네, 은행 앱이나 디지털 지갑을 통해 쉽게 구매하고 결제에 사용할 수 있도록 설계될 예정입니다.

Q. 원화 스테이블코인 사용 시 수수료는 얼마나 되나요?
A. 아직 확정되지 않았지만, 기존 카드 결제보다 저렴한 수준으로 책정될 것으로 예상됩니다.

Q. 해외에서도 원화 스테이블코인을 사용할 수 있나요?
A. 글로벌 결제망과 연동되면 해외에서도 사용 가능하며, 이는 한국의 디지털 결제 경쟁력 강화에도 도움이 될 것입니다.

Q. 원화 스테이블코인이 기존 은행 예금을 대체할 수 있나요?
A. 완전한 대체보다는 보완적 역할을 할 것으로 보이며, 특히 소액 결제와 해외 송금 분야에서 유용할 것으로 예상됩니다.

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